intelloFor privatpersoner fuldt skattepligtige til Danmark. Regler og beløbsgrænse for 2026. Eksemplerne forudsætter en lovligt oprettet aktiesparekonto.
Skatten beregnes på kontoen
På en aktiesparekonto er skatten 17 procent, og afkastet opgøres efter lagerprincippet. Det betyder, at årets værdistigning kan udløse skat, selv om værdipapirerne stadig ligger i depotet. Pengeinstituttet beregner og betaler skatten på dine vegne. Afkastet behandles særskilt fra den almindelige aktieindkomst på årsopgørelsen. [1]
En procent på forsiden af depotet er ikke nok til at kontrollere regningen. Du har brug for værdien ved periodens begyndelse og slutning samt årets indskud og hævninger. Ellers kan en indbetaling blive forvekslet med afkast. Kontantbeholdningen indgår også i kontoværdien.
Et eksempel med en indbetaling
Forestil dig en konto, som er 100.000 kr. værd ved årets begyndelse. Du indbetaler 20.000 kr., og ved årets slutning er den 130.000 kr. værd. I dette forenklede eksempel, uden hævninger, skat betalt fra kontoen eller andre korrektioner, er afkastgrundlaget 10.000 kr. Skatten er 1.700 kr.
Hvis du blot trak startværdien fra slutværdien, ville du få 30.000 kr. og regne skat af dine egne nye penge. Det er netop grunden til, at transaktionerne er nødvendige, selv når selve skattesatsen er enkel. Den juridiske opgørelse og justeringerne ved blandt andet indskud og udlodninger fremgår af aktiesparekontolovens § 13. [2]
Skattebetalingen kan give et likviditetsbehov, mens pengene er investeret. Der er adgang til særskilt indskud til skattebetalingen efter reglerne, også når det almindelige loft ellers er nået. Brug pengeinstituttets konkrete skatteopgørelse og frist, så du ikke forveksler et skatteindskud med et almindeligt indskud. [1]
Hvad består de 130.000 kr. af?
Et tab bliver til negativ skat
Et negativt beskatningsgrundlag giver en negativ skat, der kan bruges mod senere aktiesparekontoskat. Den negative skat er ikke et beløb, som udbetales til din bankkonto efter et dårligt år. [2]
År 1 giver i et forenklet eksempel et tab på 20.000 kr. Det svarer til 3.400 kr. i negativ skat. År 2 giver et positivt grundlag på 10.000 kr. og dermed 1.700 kr. i skat før modregning. Den negative skat dækker årets skat, og 1.700 kr. bliver tilbage til senere år.
Det er vigtigt, hvilken størrelse historikken viser. Et felt med 20.000 kr. i tab og et felt med 3.400 kr. i negativ skat beskriver samme udgangspunkt, men de må ikke trækkes fra det samme sted i en beregning. Et system, der kun har årets handler, kan mangle den negative skat fra tidligere år.
Indskudsloftet er ikke et loft over kontoværdien
Indskudsloftet er 174.200 kr. i 2026. Muligheden for yderligere indskud tager udgangspunkt i værdien ved udgangen af 2025 og årets nettoindskud. En kursstigning over loftet kræver ikke i sig selv, at du sælger. [1]
Er kontoen 150.000 kr. værd den 31. december 2025, er udgangspunktet 24.200 kr. i almindeligt indskudsrum i 2026. Det er et andet regnestykke end årets afkastskat. Har du allerede indbetalt en del af beløbet, er hele rummet ikke stadig ledigt. Hævninger og ekstra indskud skal vurderes efter reglerne, og banken bør kunne vise den resterende ramme.
Det er derfor nyttigt at holde tre tal adskilt i dit eget overblik: markedsværdi, indskudsrum og fremført negativ skat. De svarer på forskellige spørgsmål og kan udvikle sig i hver sin retning.
Flytning og lukning er forskellige handlinger
Hvis kontoen lukkes med uudnyttet negativ skat, går retten til at bruge den senere tabt. En korrekt overførsel mellem pengeinstitutter er derfor noget andet end at lukke kontoen og oprette en ny. Få afklaret overførslen med begge institutter, før du gennemfører den. [1][2]
Gem den seneste opgørelse med startværdi, indskud, hævninger, årets skat og den resterende negative skat. Ved en flytning kan den bruges til at kontrollere, om den modtagende bank har videreført historikken. En liste over de værdipapirer, du ejer nu, kan ikke alene dokumentere alle de oplysninger.
Sammenligning med et almindeligt depot
De 17 procent kan ikke sammenlignes med 27 procent ved kun at se på årets kursstigning. På almindelige aktier i et frit depot kan beskatningstidspunktet være et andet. Det påvirker, hvornår der skal findes penge til skat, og hvor meget der bliver investeret videre. Fonde og ETF’er kan igen have andre regler.
Et brugbart scenarie bruger samme startbeløb, investering, tidshorisont og antagelse om afkast. Derefter lægges de konkrete skatteregler og omkostninger på. Resultatet er en sammenligning under de valgte forudsætninger, ikke en garanti for, hvad markedet leverer.
Kilder og afgrænsning
Artiklen er generel information, ikke personlig rådgivning eller en fagpersons godkendelse af din skatteopgørelse. Regler og vilkår kan ændre sig; kontrollér de relevante oplysninger for dit eget indkomstår.