Skat af aktier i 2026: gevinster, udbytte og tab

Start med årets aktieindkomst

En aktie kan stige i værdi i flere år, før du sælger den. For almindelige aktier i et frit depot er kursstigningen som udgangspunkt først skattepligtig ved salg. Udbytte indgår derimod i det år, du får ret til det. Derfor kan et depot vise et stort afkast uden en tilsvarende skatteregning, eller en skatteregning selv om du ikke har solgt noget. [1]

Et skatteoverblik begynder med at skille realiserede gevinster, udbytter og relevante tab fra hinanden. Kontantbeholdningen hos din broker kan ikke bruges som genvej: Den indeholder også dine indbetalinger, salgssummer og allerede trukket skat. Et salg på 50.000 kr. betyder heller ikke, at alle 50.000 kr. er en gevinst.

Satser og progressionsgrænse

I 2026 beskattes de første 79.400 kr. af aktieindkomsten med 27 procent og beløbet derover med 42 procent. For ægtefæller, som er samlevende ved årets udgang, er den samlede grænse 158.800 kr. Det er den samlede relevante aktieindkomst, der tæller, ikke en særskilt grænse hos hver bank. [1]

Regneeksempel: En ugift investor har 100.000 kr. i positiv aktieindkomst efter de relevante modregninger. De første 79.400 kr. giver 21.438 kr. i skat. De resterende 20.600 kr. giver 8.652 kr. Samlet skat er 30.090 kr. Beløbet over grænsen ændrer altså ikke satsen på de første 79.400 kr.

Har du allerede fået trukket udbytteskat, er den betaling ikke automatisk en ekstra skat oven i årsberegningen. Den skal indgå korrekt som allerede betalt skat. Udenlandsk udbytteskat kan kræve særskilt behandling efter den relevante dobbeltbeskatningsoverenskomst. [1]

Hvad kostede de aktier, du solgte?

Gevinst og tab opgøres som hovedregel efter gennemsnitsmetoden. Den gennemsnitlige anskaffelsessum beregnes for den relevante samlede beholdning i samme selskab på tværs af almindelige depoter. Det er derfor ikke nødvendigvis den købspris, din ene handelsplatform viser, der kan bruges alene. [1]

Antag, at du køber 100 aktier til 100 kr. og senere 100 til 140 kr. Uden handelsomkostninger er den samlede anskaffelsessum 24.000 kr., og gennemsnittet er 120 kr. pr. aktie. Sælger du 50 aktier til 160 kr., er salgssummen 8.000 kr. og anskaffelsessummen for de solgte aktier 6.000 kr. Gevinsten er 2.000 kr.

De resterende 150 aktier har i eksemplet en samlet anskaffelsessum på 18.000 kr. Et nyt køb ændrer gennemsnittet. Eksemplet bruger bevidst ingen gebyrer; i en rigtig opgørelse skal de relevante handelsomkostninger med. Fusioner, spaltninger og andre selskabshændelser kan også ændre beregningen. Skattestyrelsens vejledning beskriver særregler, blandt andet for ældre beholdninger. [2]

Tab følger ikke altid samme spor som gevinster

Tab på aktier optaget til handel er kildeartsbegrænsede: De kan bruges mod bestemte aktieudbytter og gevinster. Uudnyttede tab kan efter reglerne overføres til en samlevende ægtefælles relevante indkomst og fremføres til senere år. Det er derfor forkert at antage, at historiske tab kun er relevante på en aktiesparekonto. [1]

Tænk på et år med 12.000 kr. i kvalificerende tab og 5.000 kr. i indkomst, som tabet kan modregnes i. Der er 7.000 kr. tilbage til den videre behandling efter reglerne. De 7.000 kr. er et tabsbeløb, ikke 7.000 kr. kontant tilbage i skat. På aktiesparekontoen opgøres der derimod en negativ skat. De to størrelser skal ikke blandes sammen.

Unoterede aktier har andre tabsregler. Brug derfor ikke et enkelt felt kaldet tab til alle aktietyper. Gem både beløb, skattemæssig kategori og det år, tabet stammer fra. Den opdeling gør det muligt at kontrollere en opgørelse, også når et tab udnyttes flere år senere.

Indberetning er en del af regnestykket

Danske depoter indberetter normalt til Skattestyrelsen, men du skal stadig kontrollere årsopgørelsen. For aktier i udenlandske depoter har du ofte selv oplysningsarbejdet. Retten til fradrag for tab på handlede aktier er blandt andet betinget af rettidige oplysninger om købet. Skattestyrelsen angiver som udgangspunkt 1. juli året efter købsåret med særlige regler, når datoen falder i en weekend. [1]

En praktisk afstemning er at samle årets køb, salg og udbytter pr. ISIN og sammenholde dem med oplysningerne i TastSelv. Kontrollér også flytninger mellem egne depoter: En overførsel må ikke ved en fejl blive behandlet som et nyt køb eller et salg. Gem dokumentation for anskaffelsen, ikke kun et skærmbillede af den aktuelle beholdning.

Et salgsvalg har flere konsekvenser

Et hypotetisk salg med 10.000 kr. i gevinst kan give 2.700 eller 4.200 kr. i skat før øvrige modregninger afhængigt af, hvor gevinsten lander i årets aktieindkomst. Samtidig ændres din eksponering, og der kan komme handelsomkostninger. En skatteberegning beskriver én konsekvens af et salg; den afgør ikke alene, om salget passer til din plan.

Når du vurderer årets muligheder, er de nyttige oplysninger derfor din resterende anskaffelsessum, allerede realiserede gevinster, udbytter og registrerede tab. Ægteskabsstatus er relevant, men giver ikke i sig selv oplysninger om din ægtefælles aktieindkomst. En fælles grænse kræver et fælles regnegrundlag.